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您準備好開始投資?

2021年1月15日

一旦您的積蓄到了某水平,有了「鬆動錢」,您也不妨投資。但投資不是儲蓄,當中涉及一定程度的風險,同時投資是一場漫長的競賽,時間愈長,資產組合反更易抵抗市場上不同的風浪,換句話說, 投資愈久,您的投資回報或許表現愈佳。

一、 開始投資

最簡單的投資方法是利用投資平台來進行。在投資平台上,您可選擇每月供款、或一筆過付款來投資基金或不同類型的產品。不過,投資平台或基金可能牽涉部分費用,像是管理費或定額收費,一些基金也會基於投資金額的百分比來收取,由於收費模式各有不同,因此您有必要理解清楚。

二、 謹記投資心法

當您投資時,請必須謹記兩大心法。

  • 制定好投資的目標,您想達到怎樣的投資回報?
  • 因應自己能承受的風險來選擇投資產品及類型

不要將一隻雞蛋放在一個籃子內,分散投資是要訣。作為投資初哥,多元化資產管理是最合適不過,因為資產可同時投資於股票、債券、及世界各地不同的資產。假以時日,當您累積一定的投資經驗,便可考慮投資其他較為進取的資產,例如投資較小型企業的基金、或是新興市場基金等來捕捉更高的回報,但當然涉及的風險也較高。

三、 穩定為致勝之道

我們的分析顯示理性的投資策略是持續地定期投資於市場。

看看例子說明之。

Steffi, Bob 及Gary皆投資11萬港元於MSCI綜合亞太區(日本除外)指數,但三人的投資風格大不同。

追求穩定及定期投資的Steffi,由1998年起,每年年尾以1萬港元定期投資於指數,一直投資了11年至2008年。她讓資產持續滾存至2017年尾,而原本投資的11萬港元資本,升值至40.8萬港元

相反,Bob喜歡捕捉市況但卻不幸地經常摸頂。Bob於2007年起投資11萬港元於指數,但不幸的是他在金融風暴來臨前高位入市,十年後至2017年尾,他所投資的11萬,只升值至15.7萬港元

Gary較為幸運,往往能成功捕捉入市最佳時機。他在2008年最低位入市,並投資11萬於指數,截至2017年尾,他所投資11萬升值至32.7萬港元。Gary雖能成功「撈底」,但他的回報仍比Steffi少近8萬。

資料來源:富達國際,2018年7月。過往的表現並不表示將來亦會有類似的回報。

以上例子反映,投資者一般難於捕捉最佳的入市時機,反而長線投資所帶來的潛在回報將更佳。定期投資受惠於平均成本法,當資產價格偏低時買入較多資產,相反價格偏高時所買得資產數量較少,從而將投資成本拉低。更重要的是,定期投資並持之而行數十年,較長的投資年期產生複息效應倍大資產。

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