檢視及採取合適投資策略

資產價格在短時間內波動的情況經常發生，避免資產組合出現不必要的潛在損失，因此您不時應檢討自己資產組合，至少一年要檢討一次。除此之外，您亦應採取合適的投資策略以賺取潛在的長期投資回報。

一、投資必視為長期性

您必須要謹記投資是長期性，市場出現「高高低低」的波動實屬正常。下圖顯示強積金在2000年至2022年年度表現，在過去22年，強積金錄得14年正回報，8年負回報。

歷史數據市場顯著下跌後往往會出現反彈。例如2008年市場因金融海嘯而下挫，隨後2009年出現強勁反彈。這種情況在2002和2003年，2011和2012年及2018年和2019年重複出現。根據積金局的資料，至2022年，強積金在過去22年來扣除收費和開支後的年率化回報為2.4%¹。

二、複息效應

當您作長期投資，您的資產組合也將會受惠複息效應。複息效應是指投資組合中所收取的利息再作投資，從而滾大您的投資組合價值。舉例來說，您的股票組合所得的股息可再作投資，受惠複息效應，股票組合的價值像是雪球一樣愈滾愈大，為您帶來更高的潛在回報。

複息效應最重要的元素是時間。您投資時間愈長，您所得的潛在投資回報會愈高。

舉例來說，Tim於25歲開始投資。25歲至55歲期間，他每月投資1,500港元，投資組合價值增至54萬。假設每年平均收益率為4.1％，投資年期為40年，到了Tim 65歲時，他的投資組合價值滾大至160萬港元。

若他延後十年，在35歲才投資，到了65歲時，他投資組合價值只會得106萬港元，而投資年期僅得30年。例子反映Tim投資多十年 (由25歲開始，而非35歲)，由於投資時間較長，受惠複息效應機會也會較多，因此所賺取的回報會更高。

三、 平均成本法

市場波動都是無避免的，應對難以預測的市況最佳的做法是冷靜，持之而恒作定期投資，實踐平均成本法。

平均成本法是指投資者在某一段時間內，不論資產價格如何皆作出定額投資。當資產價格處於高位時，定額投資所能買入的單位會較少；相反當資產價格處低於時，所能買入的單位會較多。

長遠而言，資產平均的買入價將被比市場價出現折讓，因此能為投資帶來更大的潛在投資利潤。